求学缘起：从安徽到上海，选择比努力更重要

　　我是安徽考生，08 年参加高考，在填报志愿之前，我就对上海的学校做过研究，作为国际化大都市，上海的发展机遇、行业资源，比起大部分地区显然要多得多，所以我坚定的选择来上海发展，现在回头看，当初的选择完全是正确的。

　　从小到大，家里对我的发展路径就很清晰：上大学、考研、找工作，读博与否可以之后再看。所以我大学期间并不纠结 “考研还是找工作”，在我的认知里，这是到了阶段就该做的事。真正让我纠结的是考什么学校、什么专业。后来我想，自己在数学上还算擅长，也确实喜欢这门学科，所以研究生选择了上海财经大学的数学专业。

校园深耕：良师引路，在沉淀中积累底气

　　有一位老师对我影响特别深，就是刘永辉教授。他既是我本科的系主任、任课老师，也是我研究生阶段的导师，算是我求学路上非常关键的领路人。刘老师讲课非常生动，我印象最深的就是金融数学这门课，里面讲的马科维茨投资组合理论、CAPM 模型，当时学的时候觉得是书本上的知识，等到真正工作了才发现，这些理论完全可以实打实指导我们的投资交易，做大类资产配置，底层逻辑都是这些理论。后来我才知道，当年为了办好金融数学专业，刘老师还利用假期专门去财大旁听学习，身体力行地转型备课，现在想起来依然觉得非常敬佩。

　　大三备考研究生的时候，我参加了上海市大学生数学竞赛，最后拿了二等奖。其实一开始并没有想着拿奖，考研的备考过程和竞赛的内容是相通的，专心把专业课学扎实，很多机会自然就水到渠成了。

　　说起来也有意思，我大一大二的时候成绩其实很一般。高中的时候家里管得严，几乎没接触过电子游戏，到了大学没人管了，就放开了玩。不过玩得多了之后，慢慢也就觉得腻了，到了大三也就慢慢把精力放回了学业上。所以我也想跟学弟学妹说，不用因为大一大二贪玩就自我否定，大学什么时候醒悟努力都来得及。

行业落地：数学知识不是纸上谈兵

　　 很多同学会觉得，学数学和做金融中间隔着很远，其实不是这样，数学统计的知识在金融实操里用处非常多。

　　首先是各类资产定价模型。比如评估违约概率有对应的模型，期权定价有 Black-Scholes 公式，市场上的奇异期权、障碍期权，也都有对应的估值方法，很多券商发行衍生品的时候，就是依靠这些模型来确定基础价格，这些都是我们在专业课里会接触到的内容。

　　再比如我们现在日常的债券投资交易活动，也就是固定收益业务，债券最基础的估值逻辑是现金流折现，但这里面门道很多。市场上交易活跃的债券只有部分关键期限，比如一年期、三年期、五年期，这些有活跃的交易价格，可以作为公允参考。但市场上还有大量 3.5 年、4.2 年这样非标准期限的债券，怎么给它们定价？中债、上清所这些权威机构，会用三次样条插值的方法，通过关键期限的收益率推演出完整的收益率曲线，而三次样条插值，就是咱们数值分析课程里的内容。

　　当然我也要说，模型是工具，现实永远比模型复杂。模型算出来的是理论收益率，但实际投资里，你还要考虑债券的违约概率、发行主体资质、流动性好坏等等现实因素。所以行业里有句话叫 “模糊的正确胜过精确的错误”，模型给出的是参考，最终的投资决策，一定是模型结果加上行业经验的综合判断。

　　这两年大语言模型发展很快，对我们的工作影响也很大。以前业务部门有需求，要跟 IT 部门反复沟通，中间的需求翻译成本很高，现在大模型可以直接理解自然语言，只要你能清晰地描述需求、明确目标，它就能产出对应的结果。这个时候，人的逻辑思维能力、方案撰写能力就变得格外重要，工具再先进，也需要人来驾驭。而我们要做的就是要适应这些新变化，主动拥抱这些新事物。

职业洞察：金融行业的真实面貌

　　经常有学弟学妹问我金融行业的门槛、薪资、岗位这些问题，我也结合自己的经验跟大家聊一聊。

　　首先是学历门槛。我毕业的时候，班里大部分同学都直接找工作了，只有少数人考研。但现在行业环境变化很大，想进券商、基金的总部核心业务部门，硕士基本上是硬性门槛。

　　然后是证书选择，很多同学纠结考 CPA 还是 CFA。其实这两个对应不同的方向：CPA 偏向财务体系，更适合投行岗位；CFA 偏向投资体系，适合资管、研究所、基金、券商自营这类方向。我的建议是，不用着急在本科把所有证书考完，可以先把考研这件事做好，证书可以等之后结合职业规划再慢慢考。

　　关于岗位，金融机构里大致分前台、中台、后台三类。前台是创收部门，比如投行、资管、自营交易，业绩压力大，收入浮动也大，和行业行情高度相关；中台是合规风险把控部门，比如风险管理、合规审查，风控岗位偏向数理背景；后台是支持部门，比如 IT 运维、清算交收、产品估值，相对来说更加稳定一些。不同的岗位适合不同性格的人，大家可以根据自己的偏好选择。

　　这两年 AI 发展很快，很多同学担心会不会被替代。就拿固收交易来说，固收市场没有集中的交易盘面，很多工作要花在询价、找交易对手、撮合交易上，现在利用 AI能节省很多人力，但手握核心资源、有对接能力的从业者是很难被替代的。我们要做的不是抗拒工具，而是学会驾驭工具，让 AI 帮我们解放精力，去做更有价值的判断和决策。

　　在实习方面，很多同学看重实习工资，其实实习的核心价值从来都不是那点津贴，而是你能接触到真实的业务、积累行业经验。大的券商和机构，因为财务制度严格，实习工资往往不高，但你能在里面接触到规范的业务流程、跟着资深的前辈学习，这些经历的价值远高于实习工资。而且实习经历本身就是一块跳板，哪怕最后没能留在实习的公司，这份经历也能帮你拿到其他机会。

寄语后辈：逻辑为底，踏实前行

　　最后，也想给立信的学弟学妹们几句心里话。

　　第一，逻辑思维能力是最重要的底层能力。我们学数学，本质上锻炼的就是逻辑思维。一件事从起点到终点，完整的逻辑链路是不是清晰，决定了你能不能把这件事做好，也决定了你在职场能不能独当一面。不管以后做不做金融，这种能力都是通用的。

　　第二，多去实践，多去试错。大学四年，不管是做学生工作、参加竞赛，还是去校外实习，都是在为自己的能力 “储蓄”。这些经历当下可能看不出用处，但等到你走上工作岗位，遇到问题的时候，它们就会成为你破局的底气。

　　第三，关于未来不用过度焦虑。如果目标明确，就朝着目标稳步走；如果还迷茫，也可以先考研，给自己多一点时间和更高的平台去思考。国家的经济发展长期来看是靠科技转型，时代的浪潮和我们每个人都息息相关，保持学习的能力，就永远不会被淘汰。

　　2028年母校即将迎来百年校庆，祝愿母校在新时代的浪潮下行稳致远、再创华章。也祝愿所有立信的学弟学妹们，都能找到自己热爱的方向，以专业立身，走出属于自己的路。

校友简历

　　桑若晨，2012 届数学与应用数学专业校友，现于国内某证券公司从事投资交易相关工作。从业以来深耕固定收益领域，在债券投资、资产定价等方面积累了丰富的实战经验，始终将大学阶段培养的数学思维与逻辑能力贯穿于职业发展全程。

（采访：杨子虔 何敏熙 王欣玥 门宏庆， 整理：校友工作部）