报告主题：通过死亡率分析优化退休产品定价：一个案例研究
时间：2025年5月27日10:00-10:45

地点：上川路校区一教218 

报告人：Timina Liu

报告内容简介：

随着澳大利亚人口持续老龄化，退休规划正面临越来越多的挑战——尤其是退休人员往往难以自信地支取其养老金余额。为应对这一问题，我们模拟了一个澳大利亚的养老金基金（Super）。该基金正在开发一款创新型的退休投资产品——一种借鉴“银会”（tontine）理念、基于“同命年金”机制的非保证型、资金共济型解决方案。   澳大利亚的养老金体系（Superannuation）是一种强制性的、由雇主供款的退休储蓄制度，旨在帮助个人在退休后实现财务独立。

本次展示将介绍一个为该新产品定价提供支持的研究项目，其核心目标是优化用于确定基于年龄收益率的死亡率假设。该项目识别并量化了“可观察死亡率”（即基金内部观察到的死亡率）与“总体死亡率”之间的系统性偏差，而这一偏差可能导致对长寿风险的高估。我们通过生存分析方法与蒙特卡洛模拟，对成员支取行为的数据进行了分析与建模，并提出了在定价模型中对该偏差进行调整的方法。 该项目不仅提升了养老金产品的定价精度，也展示了数据驱动的死亡率建模在现代退休方案设计中的关键作用，最终帮助退休人员更有信心、更可持续地管理和支配其养老金资产。

主讲人简介：

Timina Liu 是 Finity Consulting 的一名精算师，拥有在多类长期普通保险业务中的丰富经验，包括工伤赔偿、公众责任、医疗责任和强制交通事故责任保险（CTP）。她积极参与 CTP 业务领域的研究与开发工作。